Borsa Düşerken, Hisse Yatırımı Ne Kadar İyi?
- Doruk Aktaş
- 10 Eki
- 2 dakikada okunur
Güncelleme tarihi: 7 gün önce
BES’te katılımcılara uzun vadede en iyi yatırım aracı hisse senedi diyoruz. Sistemde en az 5 yıl kalacaksanız ve gençseniz portföyünüzde hisse fonlar ağırlıklı olmalı…
Peki, bu önerme doğru mu? Ya da ne zaman doğru, ne zaman yanlış?
Buna yanıt aramak için Fonbul işbirliği ile bir çalışma yaptım. Bu çalışmada varsayımlar şöyle:
-Blogumda her ay güncellediğim, 1,3,5 ve 10 yıllık vadelerde en iyi getirileri sağlayan fonlar çalışmasında; son 10 yıllık dönemde en iyi getiri sağlayan CHH-AEB-HES-ALR-AG3-GEG-BBH fonlarını baz aldım.
-Bu fonların yanında BİST 100’e, gram altına ile dolara yatırım yapıldığı varsayıldı.
-BİST 100’ü satın alabildiğimizi varsayarak, endeks değerlerine yatırım yaptım.
-Dolayısıyla elimizde 7’si fonlara 3’ü de BİST 100 endeksi, dolar ve gram altın olmak üzere, tam 10 adet portföy var.
- Net asgari ücretin %10’u ile her ayın son işgünü ayrı ayrı her bir fondan ve BİST 100, dolar ve gram altından alım yapıldığı öngörüldü.
-Portföylerde fon veya varlık dağılımının 31/1/2012’den 31/9/2025’e dek hiç değiştirilmediği varsayıldı.
-Çalışmada sadece portföy büyümelerini görmek istiyorum. Bu nedenle kesintileri, stopajı, devlet katkısını vs , gram altında, dolarda, alım-satım marjlarını dikkate almadım.
SONUÇLAR:
1-Bu dönemde en yüksek getiriyi %11,171 ile ALR yaptı. Ama ALR’nin portföy büyüklüğü, gram altın ve HES’in arkasında kaldı.
2-Gram altından oluşan portföy %5097,65 getiri yaparak 660,733 liralık bir birikime ulaştı. Gram altın dönemsel getiri açısından listenin altıncı sırasında. Ondan daha yüksek dönemsel getiriye sahip portföyler olmasına rağmen, en yüksek birikim gram altında. Ama eğer gram altına alım-satım marjı uygulansaydı, altın portföyü bu getiriye ulaşamayacaktı.
3-En düşük getiri %2233,75 ile dolarda oldu. Dolar portföyü 268,179 liraya ulaştı.
4-Fonlar arasında HES 657,362 lira birikim ile en büyük portföye sahip oldu. Bu dönemdeki getirisi %6039,12
5-Dönemsel getiri olarak HES’ten daha yüksek getiriye sahip olan CHH-AEB-GEG’deki birikimler, HES’teki birikimlerin altında kaldı.
Bu çalışmadan alacağımız dersler;
1-Altın hem ons desteği hem de dolar/TL’den gelen destekle tüm yatırım araçlarını geçti. Demek ki, güçlü trendi olan varlıklarda/fonlarda, trend sona erene dek portföylerde belli bir miktar tutmakta fayda var.
2-Dönemsel getirilerin yüksek olması birikim tutarının da yüksek olacağı anlamına gelmiyor. Ama dönemsel getirisi düşük yatırım araçlarında da hiç getiri olmuyor. Fon seçerken buna dikkat edilmeli diye düşünüyorum.
3-Dönemsel olarak en iyi getiriyi yapan varlıklar/fonlar en büyük portföye ulaşmamızı sağlamadığı için, portföyde çeşitlendirme yapmanın önemini bir kere daha vurgulamak gerekiyor.
4-Altın portföyünde başlangıçta her ay bir gram civarında alımlar yapılabiliyorken, son döneme gelindiğinde alım miktarı 0,5 grama kadar düşmüş. Dolayısıyla altının değer kazanmadığı dönemde yapılan alımlar, altın değer kazandığında dolu bir portföyle trende girilmesini sağlamış.
Sizlerin düşünceleri neler? Yorumlara yazabilirsiniz…..
İncelemek isteyenler için çalışmanın linki:
BES’teki gibi uzun vadeye yayılan yatırımlarda en yüksek getirinin, en büyük birikimi sağlamadığını gösteren bir başka çalışmanın videosu….
Yorumlar